半岛真人电子设备机器替人大势所趋！科技大佬纷纷介入业绩释放

2023-07-13 10:20:37

　　5月18日，机器人再掀涨停潮。消息面，英伟达推出具身机器人，特斯拉发布机器人新进展；谷歌、微软正试图用大模型为机器人注入灵魂。未来机器替人是刚需趋势，相关公司业绩正在陆续释放。

　　5月18日，市场人气回升，科技股集体活跃。其中，机器人板块大涨，远大智能、中大力德、鸣志电器、爱仕达、华丽家族涨停；机器人、步科股份、绿的谐波、拓斯达、江苏北人等跟涨。

　　半岛真人

　　5月18日，第七届世界智能大会在天津开幕。百度创始人李彦宏表示，大模型交互方式变化，可让机器给人类干活。

　　目前机器人板块利好消息较多，一方面有AI概念加持。另一方面，国际科技巨头纷纷介入：英伟达推出具身机器人，特斯拉发布机器人新进展。

　　分析师表示，人口红利退潮，机器替代需求中长期内仍有缺口。科技企业进军机器人产业为大势所趋，带动机器人运动能力与感知能力持续提升。

　　受机器人概念股大涨带动，A股相关机器视觉、人工智能、工业4.0指数等涨幅居前。

　　英伟达称，AI下一个浪潮将是具身智能，谷歌、微软正试图用大模型为机器人注入灵魂，或有望提升机器人智能化水平。

　　英伟达创始人CEO黄仁勋在2023年ITF世界大会发表视频演讲。黄仁勋表示：“人工智能和加速计算正在共同改变技术行业。下一波人工智能浪潮将是一种被称为具身AI的新型人工智能，即能够理解、推理并与物理世界互动的智能系统电子设备。”

　　黄仁勋介绍了英伟达的多模态人工智能系统VIMA。VIMA在英伟达的AI平台上运行，它可以学习概念并采取相应的行动，例如机器可以识别两个不同的物体，并能学会把一个小部件放进一个容器中。

　　黄仁勋表示。此外，英伟达的元宇宙平台Omniverse还运行了VIMA的数字孪生。

　　同时，特斯拉人形机器人Optimus在2023年股东大会上再秀新技能，基于AI模仿人类动作，能完成分类物品的复杂任务。

　　5月16日，特斯拉CEO马斯克在召开的股东大会上表示，特斯拉正在开发的人形机器人“擎天柱”(Optimus)，未来将能够在特斯拉的高级辅助驾驶系统软件和计算机上运行。

　　随着自动驾驶逐步接近真实世界的人工智能，与机器人系统复用性更强。特斯拉打通了FSD和机器人的底层模块。

　　特斯拉机器人取得全方位进展，运动控制与AI能力持续提升。马斯克称特斯拉的长期价值将主要来自人形机器人，并预测人形机器人需求将达100亿台，远超汽车，如果机器人与人的比例为2:1，需求将达到200亿台。

　　马斯克表示，“未来每个人都会拥有一个人形机器人，这个市场将会超过电动车的需求，可能是百亿美元级别的。”

　　北京市日前发布《北京市促进通用人工智能创新发展的若干措施（2023-2025年）（征求意见稿）》，其中便提出探索具身智能、通用智能体和类脑智能等通用人工智能新路径，包括推动具身智能系统研究及应用，突破机器人在开放环境、泛化场景、连续任务等复杂条件下的感知、认知、决策技术。

　　天风证券指出，AI技术产业化有望将机器视觉打造为未来明星赛道，持续关注国内产业链相关公司。在就业人口数量增长放缓、用工成本持续攀升、机器视觉的技术优势等因素影响下，或将带来机器替人的刚需趋势，整个产业链有望在乐观预期中飞速发展。

　　机器视觉行业市场空间大、产业链长，重视研发能力、延伸高价值上游环节（核心零部件和底层算法）的国内企业有望在国产替代趋势下脱颖而出。重点看好机器视觉多领域布局的大华股份，建议关注凌云光、天准科技、舜宇光学、海康威视、奥普特、鼎捷软件。

　　太平洋证券表示半岛真人，巨头纷纷加码人形机器人赛道，加速产业化。人形机器人的发展将给电机和驱动零部件带来增量市场，电机、减速器等企业将受益。

　　中信证券认为，政策力促产业资源整合有望推动人形机器人技术持续迭代，解决痛点和难点环节，助力人形机器人生态建设与平台搭建，最终推动商业化应用加速到来。

　　特斯拉机器人取得全方位进展，AI与运动能力持续提升，均需机械关节与感知系统两个领域做支撑。如端到端学习需要传感器作为输入信号，手部关节进行动作执行。机器人发展“硬件先行”，目前应重点关注传感器与运动执行器两大领域。传感器领域可分为内部传感器方向的位置与角度传感器等，外部传感器方向的物体识别、接近觉、距离、听觉、触觉、力觉传感器等。运动领域重点关注电机、伺服系统、减速器、丝杠、制动器等方向。

　　在投资策略方面，中信证券建议关注机器人硬件相关公司：鸣志电器、江苏雷利、步科股份、鼎智科技、丰立智能、禾川科技、雷赛智能、三花智控、恒而达；同时建议关注传感相关公司：韦尔股份、思特威、宇瞳光学、奥比中光、富瀚微、萤石网络、安克创新、中科创达、科大讯飞、奥普特、柯力传感。

　　据Wind数据，2019-2021年，机器人指数连续上涨；2022年后，跟随大盘步入调整。今年以来，充电桩指数重拾升势，尤其是近日连续上攻。

　　截止5月18日收盘，Wind机器人指数收于5753.38点，今年上涨17.48%，目前指数处在今年相对高位；远远跑赢上证、深证及其它主要行业指数。

　　截止5月18日收盘，Wind机器人指数市盈率TTM 29.11倍，接近中位数27.94倍、机会值26.17倍。

　　机器人：公司为国内机器人产业规模最大、全球机器人产品线最全的企业，产品广泛覆盖工业、民用和国防三大重要领域。

　　鸣志电器：公司是全球运动控制领域先进制造商，混合式步进电机的市占率稳居全球前三；公司及子公司安浦鸣志、美国AMP、美国LIN、瑞士TMotion、鸣志派博思均深度布局于移动机器人行业。

　　远大智能：机器人自动化设备主要产品为轨道交通列车转向架主要构架专用智能化制造设备、机器人焊接和打磨工作站；全资子公司沈阳远大智能高科机器人有限公司高精度力控和视觉引导系统主要应用在工业机器人领域。

　　中大力德：公司核心零部件减速器主要运用于工业机器人和工业自动化场景，包括RV、谐波减速器。

　　爱仕达：子公司浙江钱江机器人是浙江省最大的工业机器人本体企业，工业机器人整机产品包括Delta、六轴多关节机器人等。

　　卓翼科技：公司研发了一系列用于生产的自动化设备、自动化无人生产线及工业机器人等，如协作机器人、Stewart机器人、SCARA机器人及运动控制器等。

　　优德精密：公司自动化设备零部件系列产品中提供的高精度曲柄轴可用于RV减速机，子公司提供的齿条可运用于如激光切割设备及自动化生产线的直线传动及搬运等。

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　　田中精机：公司为全球绕线设备龙头，客户包括立讯精密、欧姆龙、伟创力、库博工业、信维通信等。

　　埃夫特：中国工业机器人第一梯队企业；公司主要从事工业机器人核心零部件、整机、系统集成的研产销，拥有正向设计、机器人运动控制、机器人智能化及系统集成的三大类自主可控技术。

　　中威电子：公司旗下产品有全地型机器人、蛇形机器人、轨道式机器人等；自主研发的仿生蛇形机器人国际领先。

　　亿嘉和：公司搭建的商用清洁AI+云平台，包含智能清洁运营管理、智能清洁机器人管理及售后运维等功能。

　　东方电子：自主研发的变电站智能巡检机器人、带电作业自动涂覆机器人等系统已完全满足客户需求并达到量产规模，成功应用于电力行业。

　　埃斯顿：已布局人工智能机器人，公司协作机器人可以在指定的区域内与人交互或协同工作。

　　新元科技：智能巡检机器人是具备巡逻、监视、用户特定检测等功能的专业服务机器人，主要应用于电力、交通等领域。

　　据Wind数据，2023一季报多家机器人公司业绩大超预期。板块内86家公司，66家公司实现盈利；盈利公司中45家实现增长。

　　其中，克来机电以净利润增速4435%排名第一；金奥博、英威腾净利润增速超过30倍；新时达、赛象科技、博众精工、金银河、迈赫股份、均胜电子、赛腾股份等15家公司增速翻番。重点公司一季报财务数据如下：